贏家娛樂城出金審核DJ在線HBM排擠下南亞科華邦電受惠

AI趨勢為影像體用量增長最為明顯的驅動力，且AI伺服器對高頻寬影像體(HBM)需要急增，輔以龍頭晶圓廠聚焦生產HBM及DDR5產物，相對大福娛樂城限時活動將使明(2025)年傳統DRAM產能遭排斥近40萬片月，推升DDR3、DDR4條約價續漲，而DRAM市佔排名居三大原廠之後的南亞科(2408)、華邦電(2344)，則有望增加產物訂價本事，成為最大受惠者。

美光於上週法說會提出，2025年NAND Flash及DRAM的進步產物供給仍將急急，並預期HBM產能增加將會限制傳統DRAM產物生產，將以現有存貨支撐後市販售，進行最佳化本錢效益，市場猜想其計畫將傳統DRAM產能升級為HBM，以告竣2025年HBM市佔率達25%的目的。

三星及SK-海力士也都娛樂城官網積極擴充HBM產能，但在初期良率較低的場合下，可預感2025~2026年整體產能提升幅度仍有限，而為了奪取到HBM高毛利產物訂單，勢必投入相應資金，反之也無力提升傳統影像體的產能；當DDR4等傳統DRAM需要回線上娛樂城比賽實況轉播註解升，訂單天然會由臺廠接辦。

但是，值得留心的是，中國業者長鑫儲備亦積極擴張產能，2024年第一季已在北京開設新產線，預測第四季月產能將到達20萬片的規模，較年頭發展 40% 以上，並安排2025年底提升到30萬片，但是法人預估，受三大原廠HBM擴產排斥，傳統DRAM減少之月產能近40萬片，單一業者冠天下娛樂城註冊優惠的擴產並無法補救。

南亞科及華邦電在DRAM的市占率差別為16%、08%，排名在第四、第五名；在訂價本事進一步增加下，預期2024年後市營收將逐季發展，同時贏利體現上也可望加快迎來復甦。

以南亞科而言，其重要業務以利基型DRAM為主，產物組合中DDR3佔425%、DDR4佔425%、LPDDR佔15%；產物利用以花費性佔70%、電話(LPDDR)佔15%、伺服器與其他佔15%。

展望其後市營運，固然第二季受403大地震陰礙，晶圓虧本及停產導致第二季贏利體現上還是有些包袱，但是法人以為，南亞科6月在業外收入、利淘金娛樂城 註冊方法息、轉投資收入挹注下，單月損益可望轉盈，而本業上，第三季將有較大時機產生盈餘。

製程上，南亞科2024年將主攻第二代10奈米級製程專業(1B)，此中8Gb DDR4以及16Gb DDR5產物已導入生產，年底也將試產1C製程，公司強調每向前一代，約可使單片產能效率增加30%，有助本錢組織改良。

而華邦電營收占比上，DRAM占19%，其餘占比差別為邏輯IC 47%、NOR Flash 27%、NAND Flash 6%。

除了受惠於重要產物之一的DDR3可望延續漲勢至年底外，華邦電亦開闢AI邊緣端利用之高頻寬CUBE影像體，可望在2024年底小量出貨；亦有以Hybr bond封裝整合體制單晶片與自家生產的客製化AI DRAM，欲搶佔進步封裝商機；在上述動能齊發下，可望助力下半年轉虧為盈。