為落實中國證監會《關于深化科創板革新服務科技創造和新質生產力發展的八條措施》的有關意見，完善科創板新股市值配售規劃，上海證券買賣所、中國證券登記總結有限責任公司對《上海市場首次公然發行股票網下發行實施細則（2024年修訂）》進行修訂。
本次修訂重要對投資者介入科創板網下發行業務，增加了持有科創板市值的要求。自2024年10月1日起，網下投資者及其控制的配售對象加入科創板新股網下發行的，除需符合現行市值門檻要求外，主承銷商還應要求其在基準日（初步詢價開始日前兩個買賣日）前20個買賣日（含基準日）所持有科創板非限售A股股票和非限售存托憑證總市值的日均市值為600萬元（含）以上。
關于發表《上海市場首次公然發行股票網下發行實施細則（2024年修訂）》的告訴
上證發〔2024〕112號
各市場介入人：
為了落實中國證監會《關于深化科創板革新服務科技創造和新質生產力發展的八條措施》的有關意見，完善科創板新股市值配售規劃，依據《證券發行與承銷控制設法》《上海證券買賣所首次公然發行證券發行與承銷業務實施細則》等有關制定，上海證券買賣所、中國證券登記總結有限責任公司修訂形成了《上海市場首次贏家娛樂城出金手續費公然發行股票網下發行實施細則（2024年修訂）》（詳見附件），現予以發表，并自2024年10月1日起施行。2024年2月17日發表的《上海市場首次公然發行股票網下發行實施細則（2024年修訂）》（上證發〔2024〕36號）同時廢止。
特此告訴。
上海證券買賣所
中國證券登記總結有限責任公司
2024年8月16日
上海市場首次公然發行股票網下發行實施細則
（2024年修訂）
第一章 總則
第一條 為了規范擬在上海證券買賣所（以下簡稱上交所）上市的公司首次公然發行股票網下發行業務，提高首次公然發行股票網下申購及資金總結效率，依據《證券發行與承銷控制設法》《首次公然發行股票注冊控制設法》《上海證券買賣所首次公然發行證券發行與承銷業務實施細則》（以下簡稱《首發承銷實施細則》）及相關制定，規定本細則。
第二條 通過上交所業務控制系統平臺（發行承銷業務）（以下簡稱業管平臺）、互聯網買賣平臺（IPO網下詢價申購）（以下簡稱申購平臺）及中國證券登記總結有限責任公司（以下簡稱中國總結）上海分公司登記總結平臺（以下簡稱登記總結平臺）完工首次公然發行股票和存托憑證的詢價、申購、資金代收付及證券初始登記，適用本細則。
第三條 介入首次公然發行股票網下發行業務的網下投資者及其控制的證券投資產品（以下簡稱配售對象），應當符合《證券發行與承銷控制設法》等有關制定。
第四條 證券資金總結銀行經向中國總結上海分公司書面申請并獲準，可成為本細則所稱網下發行總結銀行（以下簡稱總結銀行）。
第二章 根本制定
第五條 依據主承銷商的書面委托，上交所向符合前提的網下投資者提供申購平臺進行報價及申購。
第六條依據主承銷商的書面委托，中國總結上海分公司提供登記總結平臺代理主承銷商網下發行募集款的收取。
經發行人書面委托，中國總結上海分公司依據主承銷商提供的網下配售結局數據解決股份初始登記。
第七條 網下投資者及配售對象的信息以中國證券業協會注冊登記的數據為準。上交所從中國證券業協會獲取網下投資者及配售對象相關信息。
主承銷商應當依據事先公告的報價前提對網下投資者的資格進行審核，蒙受相關信息披露責任，并確定擬介入該次網下發行的網下投資者相關信息。
第八條 主承銷商應當依據中國證券業協會的制定，要求介入該次網下發行業務的網下投資者及其控制的配售對象，以該次初步詢價開始日前兩個買賣日為基準日，其在基準日前20個買賣日（含基準日）所持有上海市場非限售A股股票和非限售存托憑證總市值的日均市值應為6000萬元（含）以上。科創和創業等主題封鎖行運基金與封鎖行運戰略配售基金，在該基準日前20個買賣日（含基準日）所持有上海市場非限售A股股票和非限售存托憑證總市值的日均市值應為1000萬元（含）以上。
介入科創板網下發行業務的網下投資者及其控制的配售對象，除需符合前款制定的市值要求外，主承銷商還應要求其在該基準日前20個買賣日（含基準日）所持有科創板非限售A股股票和非限售存托憑證總市值的日均市值為600萬元（含）以上。
上述網下投資者及其控制的配售對象市值不低于發行人和主承銷商事先確認并公告的市值要求。
介入網下申購業務的網下投資者及其控制的配售對象持有上海市場非限售A股股票和非限售存托憑證總市值算計，適用《上海市場首次公然發行股票網上發行實施細則（2024年修訂）》制定的市值算計條例。
第九條 主承銷商通過業管平臺向登記總結平臺提供配售對象名稱、配售對象證券賬戶、銀行收付款賬戶以及股票代碼等相關信息。上述信息經登記總結平臺向總結銀行轉發后，總結銀行擔當對配售對象資金收付款銀行賬戶的合規性進行查抄。
第十條 介入首次公然發行股票網下發行業務的主承銷商，應當向上交所申請獲得業管平臺CA證書。網下投資者完工在中國證券業協會的注冊登記工作后，應當由承銷商代為解決申購平臺CA證書。同時具有網下投資者和主承銷商雙重地位的機構應差別申請。CA證書可在首次公然發行中多次採用。
網下投資者採用該CA證書方可登錄申購平臺介入報價及申購。主承銷商採用該CA證書方可登錄業管平臺進行數據互換。
第十一條 主承銷商及總結銀行通過中國總結上海分公司介入人遠程操縱平臺任你博娛樂城優惠獎勵（以下簡稱PROP），與登記總結平臺完工相關數據互換。
第三章 詢價與申購
第十二條 發行人和主承銷商通過向網下投資者詢價的方式確認股票發行代價的，既可以在初步詢價確認發行代價區間后，通過累計投標詢價確認發行代價并向介入累計投標詢價的對象配售股票的方式進行，也可以通過初步詢價確認發行代價并向介入申購的對象配售股票的方式進行。
首次公然發行股票采用直接定價方式的，擬公然發行的股票扣除科創板保薦人相關子公司跟投部門后，全部向網上投資者直接定價發行，不再規劃網下發行。
第十三條 發行人和主承銷商在確認股票代碼后方可刊登招股意向書和發行公告。
第十四條 網下投資者加入初步詢價，應當符合下列前提：
（一）在初步詢價開始日前一買賣日12：00前已完工在中國證券業協會注冊；
（二）符合發行人及主承銷商事先確認并公告的介入新股發行持有市值要求；
（三）已開通CA證書用戶；
（四）發行人及主承銷商制定的別的前提。
第十五條 主承銷商應當在招股意向書刊登日1000前，錄入持有市值參數尺度，提交并確定股票代碼、發行人名稱等初步詢價相關參數，啟動本次網下發行。
主承銷商應于初步詢價開始日前一買賣日21：00前淘汰不符合前提的網下投資者及其配售對象，并完工初步確定。業管平臺將依據持有市值參數尺度，自動核對經主承銷商初步確定的網下投資者及其配售對象資格，不符合前提的將被淘汰。
第十六條 初步詢價時期，網下投資者及其控制的配售對象報價應當涵蓋申購代價和該代價對應的擬申購股數，此中非個人投資者應當以機構為單位進行報價，每個配售對象填報的擬申購股數不得過份網下初始發行數目。
網下投資者可認為其控制的配售對象差別填報一個報價，同一網下投資者全部報價中的差異擬申購代價不過份3個。網下投資者為擬介入報價的全部配售對象錄入報價紀實后，應當一次性提交。提交報價紀實后，原則上不得改動。確有必須改動的，應當在申購平臺填寫報價改動原因。
在初步詢價停止后，主承銷商可以獲取初步詢價報價場合。
第十七條初步詢價停止后，主承銷商應當在符合網下發行介入前提的網下投資者及配售對象范圍內，依據《證券發行與承銷控制設法》等有關制定、發行人和主承銷商事先確認并公告的有效報價前提，淘汰不得介入累計投標詢價或定價申購（以下統稱申購）的初步詢價報價及其對應的擬申購數目。
主承銷商應當于T-1日（T日為申購日）15：00前，將淘汰后的網下投資者所控制的配售對象信息按本細則第九條的制定發送登記總結平臺，此中一個配售對象只能對應一個銀行收付款賬戶。
登記總結平臺核查配售對象證券賬戶的代碼有效性，將核查結局反饋主承銷商，然后將證券賬戶代碼有效的配售對象信息提供總結銀行。
第十八條 主承銷商應于T-1日15：30前，錄入并提交確認的股票發行代價區間（或發行代價）、網下發行股票數目等申購參數。網下發行股票數目由發行人和主承銷商依據事先確認并公告的相關原則，對網下初始發行數目調換后確認財神娛樂城入金方式。
T日9：30前，業管平臺自動淘汰配售對象在初步詢價階段報價低于發行人和主承銷商確認的發行代價或發行代價區間下限的初步詢價報價及其對應的擬申購數目。
第十九條新股網下發行申購日與網上申購日為同一日，網下發行申購時間為T日9：30至15：00。在申購時間內，網下投資者可hoya娛樂城客服認為其控制的每一配售對象填報一個申購代價，該申購代價對應一個申購數目，或者依照發行代價填報一個申購數目。申購時，投資者無需繳付申購資金。
當配售對象初步詢價中有效報價所對應的擬申購數目不過份網下發行股票數目時，其填報的申購數目不得低于擬申購數目，也不得高于主承銷商確認的每個配售對象申購數目上限，且不得高于網下發行股票數目。當配售對象擬申購數目過份網下發行股票數目時，其填報的申購數目應為網下發行股票數目。
網下投資者為介入申購的全部配售對象錄入申購紀實后，應當一次性全部提交。網下申購時期，網下投資者可以多次提交申購紀實，但以最后一次提交的全部申購紀實為準。
第二十條 在T日9：30至15：00之間，主承銷商可即時查詢申報場合，并可于T日15：00后，查詢并下載申購結局。
第二十一條 發行人與主承銷商依照事先確認贏家娛樂城出金多久的配售原則進行網下配售。主承銷商應于T+1日15：00前，上傳配售對象網下獲配應繳款場合，包含有發行代價、獲配股數、配售款、證券賬戶、配售對象證件代碼等數據，業管平臺15：30前發送至登記總結平臺。各網下投資者可通過申購平臺查詢其控制的配售對象網下獲配及應繳款場合。
主承銷商應當于T+2日向市場公告網下獲配及應繳款場合。
第二十二條 對于每一只股票發行，已介入網下發行的配售對象及其關聯賬戶不得再通過網上申購新股。
配售對象關聯賬戶是指與配售對象證券賬戶注冊資料中的賬戶持有人名稱有效地位證明文件號碼均相同的證券賬戶。
第四章 資金的收取與劃付
第二十三條 中國總結上海分公司在總結銀行開立網下發行專戶用于網下認購資金的收付；在總結系統內開立網下認購資金核算總賬戶，為各配售對象設立認購資金核算明細賬戶，用于核算配售對象網下認購資金。
第二十四條 主承銷商按本細則第九條及第十七條的要求向總結銀行提供配售對象相關信息，作為總結銀行審核配售對象銀行收付款賬戶合規性的根據。
第二十五條 T+2日16：00前，網下投資者應依據獲配應繳款場合，為其獲配的配售對象全額繳納新股認購資金。
網下投資者在解決認購資金劃入時，應當將獲配股票對應的認購資金劃入中國總結上海分公司在總結銀行開立的網下發行專戶，并在付款憑證備注欄中注明認購所對應的證券賬戶及股票代碼，若沒有注明或備注信息過錯將導致劃款失敗。一個配售對象只能通過一家總結銀行解決認購資金的劃入，配售對象須通過注冊的銀行收付款賬戶解決認購資金的劃出、劃入。
發行人及主承銷商在發行公告中應對上述認購資金劃付要求予以明確。
第二十六條 總結銀行依據主承銷商提供的各配售對象銀行收付款賬戶信息，對各配售對象收付款銀行賬戶進行合規性查抄。通過查抄的，依據配售對象的劃款指令將認購款計入中國總結上海分公司在總結銀行開立的網下發行專戶，并向中國總結上海分公司發送電子進款告訴。該進款告訴須明確中國總結上海分公司網下認購資金核算總賬戶、配售對象認購證券賬戶及認購證券股票代碼，并留存相關劃款憑證。未通過查抄的，總結銀行將該筆付款予以發還。
第二十七條 中國總結上海分公司依據總結銀行電子進款告訴，即時核算各配售對象認購款金額，主承銷商可通過PROP綜合業務終端即時查詢各配售對象認購款到賬場合；網下投資者可以通過申購平臺即時查詢其所控制的配售對象認購款到賬場合。
第二十八條 主承銷商于T+2日17：30后通過其PROP信箱獲取各配售對象截至T+2日16：00的認購資金到賬場合。
配售對象未在T+2日16：00前足額繳納認購資金的，其未到位資金對應的獲配股份由主承銷商包銷或者依據發行人和主承銷商事先確認并披露的其他方式處理。
第二十九條 主承銷商于T+3日14：00前上傳終極確認的配售結局數據，包含有發行代價、獲配股數、配售款、證券賬戶、獲配股份限售限期、配售對象證件代碼等，并由業管平臺轉發至登記總結平臺。
主承銷商應當于網下發行完工后向市場公告網下配售結局。
第三十條 主承銷商依照本細則第二十九條的制定提供配售結局數據后，登記總結平臺將各配售對象的應退款金額，以及主承銷商承銷證券網下發行募集款總金額，于T+4日10：00前以各配售對象認購款繳款銀行為單位，通過PROP提供應相關總結銀行。
主承銷商未在制定時間內提供配售結局數據，導致中國總結上海分公司的退款時間順延的，由此給配售對象造成的損失由主承銷商蒙受。
第三十一條 總結銀行于T+4日依據主承銷商通過登記總結平臺提供的電子退款明細數據，依照原留存的配售對象匯款憑證，解決配售對象的退款；依據主承銷商通過登記總結平臺提供的主承銷商網下發行募集款收款銀行賬戶解決募集款的劃付。
第三十二條 網下發行認購資金產生的利息收入由中國總結上海分公司依照相關制定劃入證券投資者保衛基金。
第五章 股份登記
第三十三條 主承銷商應當依照本細則第二十九條制定發送網下配售結局數據，并保證發送的網下配售結局數據真實、精確、完整。登記總結平臺依據上交所轉發的上述網下配售結局數據解決網下發行股份初始登記。
由于主承銷商發送的網下配售結局數據有誤所致的一切法律責任，由該主承銷商蒙受。
對于主承銷商依據本細則第二十八條包銷或按其他方式處理的股份，主承銷商自行與發行人完工相關資金的劃付后，由發行人向中國總結上海分公司提交股份登記申請，中國總結上海分公司據此完工相應股份的登記。
第六章 附則
第三十四條 因不可抗力、意外事件、專業故障、人為差錯等理由，導致新股發行不能正常進行的，或者上交所決意暫時停市的，可以暫停提供首次公然發行股票網下發行相關服務，或者推遲詢價、申購、上市日期。前述情境打消后，上交所可以決意覆原相關服務。
除上交所認定的特殊場合外，上交所暫停提供相關服務前申購平臺已經接納的申報或者其他數據自動失效。
僅網下詢價、申購暫停服務且即日覆原服務的，投資者可在覆原服務后繼續報價、申購，即日報價、申購有效。
因反常場合及上交所和中國總結采取的相應措施造成的損失，上交所及中國總結依法不蒙受責任。
第三十五條 新股暫停、暫緩、中止發行上市涉及退還投資者認購資金、注銷認購股份的，上交所和中國總結依據相關制定、發行人和主承銷商的委托幫助解決相應業務。
第三十六條 發行人和主承銷商對于網下發行工作規劃有特別需求的，與上交所以及中國總結上海分公司及時溝通，并談判確認具體操縱方式。
第三十七條 主承銷商、網下投資者違背本細則的，上交所可依照《首發承銷實施細則》等制定，采取日常監管工作措施、監管措施和規律處分等自律控制措施。
第三十八條 本細則由上交所和中國總結擔當辯白。
第三十九條 本細則自2024年10月1日起施行。原《上海市場首次公然發行股票網下發行實施細則（2024年修訂）》（上證發〔2024〕36號）同時廢止。由上交所、中國總結頒布的涉及首次公然發行股票申購的相關制定與本細則不一致的，以本細則為準。
