報導 2024-01-19 130223 記者 張以忠 新聞
受惠AI需要連續強勁，無論大型CSP、企業皆積極採購GPU伺服器，臺金合發娛樂城積電(2330)釋出本年CoWoS進步封裝產能將較上年翻倍、且將連續投資新產能，預期在上游產能開出之下，組裝廠供貨將逐步走順，最先受惠為GPU模組、基板供給商鴻海(2317)、緯創(3231)，體制供給商預測第2季末至第3季進一步加溫，包含有廣達(238合金發娛樂城評價2)、緯穎(6669)、英業達(2356)、技嘉(2376)都將同步向上。
上年受到GPU供貨急急，使得AI伺服器組裝廠無法知足客戶需要，GPU缺口極度大，使得部門訂單必要遞延出貨。而跟著臺積電進步封裝產能逐步開出，加上包含有AMD在內晶片廠參加戰局，本年上游供貨將逐步紓解，且市面上也將有更多GPU抉擇彈性，有利於組裝廠消化AI伺服器訂單需要。
研調機構TrendForce預期，2024年環球AI伺服器(涵蓋AI Training及AI Inference)將過份160萬臺，年景長率達40，然後續預期CSP也將會更積極投入。
市場預期，GPU供貨走順下，供給GPU模組、基板供給商鴻海、緯創會最先受惠。緯創除了在NVIA的GPU基板(Baseboard)代工站穩重要供貨份額之外，也切入AMD、Intel供給鏈，等於是囊括三大AI晶片廠上游代工訂單，預期本年AI伺服器將有「三位數」發展幅度。(詳見 緯創AI伺服器切入Intel，囊括三大晶片廠)
供給鏈指出，上游GPU產能逐步開出後，預測傳導至體制組裝端需求一個季度擺佈時間，因此預期本年第2季末至第3季開端，AI伺服器體制出貨將會開端爬升。包含有廣達、緯穎、英業達、技嘉、華擎(3515)、神達(3706)、華碩(2357)都將同步向上。
CSP連續加碼投資AI，像是Meta近日公佈因應AI成長，將連續設置大肆根基建設，預測到本年底，根基建設將內建35萬顆NVIA H100 GPU，市場估算大概有近90億美元規模。其他包含有微軟、谷哥、亞馬遜亦連續投資AI。
廣達金合發娛樂城提款把握美系四大CSP客戶，因為主力客戶連續加碼投資AI，預期本年在AI伺服器強勁發展動員下，全年伺服器將有雙位數增長幅度。
緯穎主力客戶涵蓋微軟以及Meta，比年連續農耕其他客戶，第三大客戶佔比在上年第3季也增加至10以上，市場以為第三大客戶就是亞馬遜，並預期本年無論通常型伺服器或AI伺服器都將發展，又以AI伺服器動能最為強勁，全年營運將優於上年。
英業達為環球AI伺服器主機板重要供給商之一，已往投資美國CSP主要供給商ZT公司，讓主機板順利打入大廠供給鏈，同時英業達也積極跨入L10-L11 (整機體制組裝)，跟著通用型伺服器(General Purpose Servers)訂單逐步回籠，加上AI伺服器需要連續加溫，本年英業達伺服器拚增雙位數幅度。
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